2023年，中國全國碳市場進一步穩(wěn)中有序發(fā)展，第二個履約周期的碳配額分配方式得到了優(yōu)化、清繳工作有序展開，同時在市場擴容、數據管理和評估核查體系建設、碳排放權交易立法等工作中也取得了積極和顯著的進展。相較于2022年，2023年全國碳市場交易呈現量價齊升的態(tài)勢，全年碳排放配額(CEA)成交量和成交額分別達2.12億噸和144.44億元，年末CEA的收盤達79.42元/噸，較前一年度大幅上漲。
 
　　中國核證自愿減排量(CCER)項目備案和減排量簽發(fā)的重啟工作取得重大成果，《溫室氣體自愿減排交易管理辦法(試行)》正式施行，全國統一的CCER交易市場的注冊登記和交易結算等重要機制和基礎設施建設也取得顯著成果，CCER重啟進程加速。2023年四季度市場對CCER需求大幅上升，帶動年內總體成交量達1530萬噸，較2022年大漲92%，全國CCER預期價格也在年末升至逾65元/噸。
 
　　地方試點碳市場的整體成交量在2023年也較前一年出現顯著反彈，達7012萬噸，但各試點市場的成交量和成交價呈現顯著分化走勢，福建、湖北和重慶的成交量增幅最大但成交價有所下降；廣東、深圳和上海的成交量跌幅最大，但成交價均有不同程度的上漲。2023年，多個地方試點碳市場也在交易制度創(chuàng)新、市場擴容、碳交易生態(tài)體系建設上進行了積極探索。
 
　　一、全國碳排放交易市場2023年回顧
 
　　2023年，全國碳市場的建設繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進的總基調，在保障市場穩(wěn)定運行、第二個履約期配額清繳工作順利展開的基礎上，進一步對履約期配額的分配進行了優(yōu)化。同時，市場擴容的準備工作也持續(xù)深入推進，數據管理和評估核查體系完善、碳排放權交易立法等工作的推進也取得了顯著進展和效果。較2022年，全國碳市場在2023年的交易“量價齊升”，碳排放配額(CEA)的成交量和成交額分別達2.12億噸和144.44億元，年同比分別大漲317%和416%。從價格上看，2023年內CEA成交均價呈現持續(xù)走高、年末震蕩的走勢，年終收盤價達79.42元/噸，較2022年終收盤價上漲44%。從量上看，2023年CEA的成交量自8月起大幅上升，到10月觸及高點后回落，一方面反映出履約清繳仍是驅動市場交易的最主要因素，另一方面也顯示企業(yè)在第二個履約清繳期傾向于提前交易以達到配額要求。
 
　　(一)政策：持續(xù)推動優(yōu)化和擴大碳市場建設
 
　　2023年全國碳市場建設進一步有序推進，主要的政策動向圍繞著2021和2022年度的碳排放權交易配額的分配、碳市場擴容并納入更多行業(yè)、以及數據管理及核查評估認證體系的進一步完善等多方面進行。
 
　　1.第二個履約期配額分配進一步優(yōu)化
 
　　2023年3月13日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關于做好2021、2022年度全國碳排放權交易配額分配相關工作的通知》，并在《通知》中公布了針對發(fā)電行業(yè)的《2021、2022年度全國碳排放權交易配額總量設定與分配實施方案》(以下簡稱《配額方案》)。
 
　　《配額方案》在配額分配的總體思路、覆蓋主體范圍、相關流程等主要方面的制定上保持了與第一個履約期分配方案的一致性。與此同時，《配額方案》也針對第一個履約期出現的主要問題進行了改進，在配額的計算與分配、以及企業(yè)履約機制的制定上進行了優(yōu)化，主要改進集中于以下三點：
 
　　一是在配額管理上進行了優(yōu)化。與2019–2020年第一個履約期采用每年相同配額分配的基準值、并對兩年合并履約的實施方式相比，《配額方案》在2021–2022年采用了按年度分別發(fā)放配額進行履約，并基于上年實際排放情況，對2021、2022年度采用不同配額分配基準值的方式，實施了按照自然年度更精細化的配額管理機制，與我國碳排放管理的年度目標銜接程度更好。
 
　　二是在配額計算上進行了優(yōu)化。《配額方案》首次引入了各類機組供電與供熱碳排放強度的平衡值，增強信息發(fā)布的透明度和易懂程度；優(yōu)化調整了各類機組供電與供熱的基準值，使2021和2022年度的基準值能夠真實反映行業(yè)碳排放實際水平；擴大了整機組負荷(出力)系數修正系數的使用范圍，對熱電聯產機組低負荷運行給予配額補償，體現“保供熱、保民生”政策導向。
 
　　三是在配額發(fā)放上進行了優(yōu)化。《配額方案》調整了針對燃氣機組和配額缺口較大企業(yè)的履約豁免機制，新增了困難企業(yè)的靈活履約機制，允許配額缺口達10%及以上、且因經營困難暫時無法履約的重點排放企業(yè)預支不超過配額缺口量50%的2023年度預分配配額，同時針對承擔重大民生保障任務的重點排放單位進一步制定了定制化的履約紓困方案，減輕因履約壓力對上述企業(yè)運營和社會產生的負面影響。
 
　　此外，7月17日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《關于全國碳排放權交易市場2021、2022年度碳排放配額清繳相關工作的通知》，在《通知》中進一步明確了針對排放設施關?；蛱蕴笕源胬m(xù)的重點排放單位、以及因法律訴訟或債務問題存在履約風險的重點排放單位的配額分配和履約方式的調整措施。
 
　　2.碳市場擴容工作持續(xù)推進
 
　　
 
　　2023年生態(tài)環(huán)境部通過發(fā)布政策文件、舉辦工作會議等方式，持續(xù)研究并推進將我國除電力行業(yè)外的更多重點排放行業(yè)納入全國碳市場范疇的推進工作，推動市場擴容和優(yōu)化。
 
　　5月18日，生態(tài)環(huán)境部應對氣候變化司主持召開了“擴大全國碳市場行業(yè)覆蓋范圍專項研究”的啟動會，會中多位專家討論了鋼鐵、石化、化工、有色、建材、民航、造紙等7大行業(yè)的情況，認為當前碳市場的擴容條件已基本成熟，并將進一步圍繞市場擴容中的關鍵要點和共性議題展開深度研究。
 
　　6–7月，生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院分別組織召開了鋼鐵、石化行業(yè)納入全國碳排放權交易市場的專項研究工作會議，并在會議中聚焦討論了相關行業(yè)產品的配額分配、排放核算邊界與范圍、排放設備和裝置的規(guī)范性界定、核查技術等多方面問題，明確了進一步深入研究的工作方向，并提出盡快完成相關行業(yè)納入全國碳市場的初步方案。
 
　　6月27日，中國建筑材料聯合會也組織召開了全國碳排放權交易市場專項研究第一次工作會議，圍繞水泥行業(yè)配額分配方案、核算報告、核查技術要點等內容進行深入探討。8月22日，工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部等八部門聯合印發(fā)了《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，并在《工作方案》的通知中指出研究推動水泥行業(yè)納入全國碳排放權交易市場。
 
　　10月18日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《關于做好2023–2025年部分重點行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放報告與核查工作的通知》，在《通知》中要求石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、民航等七個重點行業(yè)部分企業(yè)開始溫室氣體排放報告與核查工作。同日，生態(tài)環(huán)境部還發(fā)布了針對鋼鐵生產、鋁冶煉、水泥熟料生產企業(yè)的溫室氣體排放核算與報告填報說明，意味著相關行業(yè)重點企業(yè)納入全國碳市場的準備工作進一步深入。
 
　　3.數據管理及核查評估認證體系進一步完善
 
　　2023年2月7日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關于做好2023-2025年發(fā)電行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放報告管理有關工作的通知》，在《通知》中要求強化碳排放數據質量日常監(jiān)管工作機制，要求自2023年起對納入全國碳市場配額管理的重點排放單位實施月度存證上報制度，要求相關單位在每月結束40個自然日內通過管理平臺上傳燃料消耗、產品產量等數據及支撐材料，并通過對核算、核查指南的修訂，提高碳排放數據管理的精細化水平。
 
　　4.碳排放權交易立法工作有序推進
 
　　自2021年3月生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《碳排放權交易管理暫行條例(草案修改稿)》并向社會公開征求意見以來，市場中對于該條例盡快出臺的預期和呼聲不斷提高。2023年6月6日，國務院辦公廳印發(fā)了《國務院2023年度立法工作計劃》，并在推動綠色發(fā)展、促進人與自然和諧共生方面，提出“預備制定碳排放權交易管理暫行條例”，再次點燃了市場對相關條例出臺的預期。最近，在2024年1月5日召開的國務院常務會議正式審議通過了《碳排放權交易管理暫行條例(草案)》，標志著我國碳市場領域的第一部行政法規(guī)即將正式出臺，有助于促進全國碳市場長期穩(wěn)定發(fā)展。
 
　　(二)量：CEA成交量和成交額大幅增加，履約清繳驅動效應明顯
 
　　截至2023年底，全國碳市場CEA累計成交量達4.42億噸，累計成交額達249.2億元。市場運行整體平穩(wěn)有序，交易持續(xù)活躍，容量不斷擴大。市場成熟度逐步提升，經過逾兩年的運行，市場已基本打通了從配額分配到監(jiān)督管理等交易流程中的各關鍵環(huán)節(jié)。市場的價格發(fā)現機制作用逐漸顯現，企業(yè)的參與和活躍程度不斷提升，諸如碳排放權質押貸款等與碳市場關聯的衍生金融產品也逐步推出。市場促進溫室氣體減排及低碳轉型的作用初步顯現，根據中國電力企業(yè)聯合會統計，2022年全國單位發(fā)電量二氧化碳排放強度較上年下降3.0%(約541克/千瓦時)，全國單位火電發(fā)電量二氧化碳排放強度較上年下降0.5%(約824克/千瓦時)。[1]
 
　　2023年，CEA成交量和成交額高達2.12億噸和144.44億元，年同比分別大漲約316%和413%。多重因素驅動CEA成交量和價的大漲，其中最主要的是全國碳市場第二個履約期的清繳工作于2023年12月31日截止，且各行政區(qū)域95%的重點排放單位需在11月15日前完成履約，導致控排企業(yè)的履約配額需求大幅上升。此外，碳配額供應收緊、重點排放企業(yè)出于未來履約需求考慮惜售持有的配額等因素也進一步推動市場價格上升。
 
　　表1：2021 –2023全國碳市場年度成交情況

 

數據來源：上海環(huán)境能源交易所
 
　　2023年，CEA的交易方式仍以大宗協議為主，延續(xù)了2021年7月市場交易開始以來“大宗協議交易為主，掛牌協議交易為輔”的特點。2023年大宗協議與掛牌協議的成交量分別為1.77億噸(占比83.49%)和3499.7萬噸(占比16.51%)；成交額分別為118.75億元(占比82.21%)和25.69億元(17.79%)。但是，掛牌協議交易在市場中的重要性不斷上升，其交易量和交易額占比分別較2022年上升4.3%和5.1%。2023年，CEA掛牌協議交易的成交均價達73.42元/噸，年同比上漲32.8%；最低與最高成交價分別為50.5和82.79元/噸，年終收盤價為79.42元/噸，較2022年最后一個交易日上漲44.4%。
 
　　

       圖1：全國碳市場2023年月度交易量（單位：萬噸） 

　　數據來源：上海環(huán)境能源交易所
 
 
　　全國碳市場在2023年共運行242個交易日，日均成交量達87.58萬噸，年同比增幅達316%，交易規(guī)模顯著擴大。市場交易呈現出“前冷后熱”現象，較2022年交易的季節(jié)性特征有明顯改變。其中，上半年的成交量僅占全年總成交量的4%，而隨著第二個履約期清繳工作截止日的臨近，第三、四季度的成交量占全年比分別高達25%和71%，顯示履約清繳仍是市場交易最主要的驅動因素。隨著各行政區(qū)95%的重點排放單位履約清繳截至期前移至11月15日，2023年10月市場交易大幅放量，成交量達9305.13萬噸，占全年總成交量比近44%。
 
　　圖2：2022 –2023全國碳市場各月成交量占總成交量的比例
 
　　數據來源：上海環(huán)境能源交易所
 
　　(三)價：碳排放配額價格持續(xù)走高，年末震蕩
 
　　2023年CEA價格呈現較明顯波動上升的走勢，日收盤價格在50.52–81.67元/噸區(qū)間波動。同時，上、下半年的CEA價格差異化顯著：上半年價格總體平穩(wěn)，日收盤價在50.52–60元/噸之間波動；下半年價格則明顯上漲，日收盤價從7月3日的60元/噸攀升至10月20日的81.7元/噸的年內最高價，隨后在高位區(qū)間內震蕩整理，年末收盤于79.42元/噸。2023年，CEA成交均價為68.15元/噸，[2]年同比上漲23.2%。